Что такое посевные инвестиции

Посевной фонд

Разделы

Определение термина

Фонд предзаявки — особые инвесторы, которые предоставляют финансирование проектам на ранней стадии. Известен также как: фонд ранней стадии, фонд предзаявок.
Все стартапы проходят 5 этапов развития.
1) Этап предзаявки (Предзаявка). На этом этапе только наличие идеи проекта. Бизнес-план обычно находится в процессе разработки или отсутствует. Для выхода на рынок и привлечения инвестиций требуются подготовительные мероприятия, такие как оценка рисков, планирование бюджета, разработка прототипа будущей компании, а также создание демонстрационной версии проекта для потенциального инвестора.
2) Запуск стартапа. Обслуживание первых клиентов, начало деятельности.
3) Этап роста (Ранняя стадия). Развитие стартапа, увеличение продаж продукта, формирование стабильного круга потребителей.
4) Этап расширения (Расширение). Быстрое развитие компании, расширение рынков сбыта. Иногда на этом этапе может потребоваться дополнительное финансирование.
5) Этап «выхода» (Выход). Это может быть ситуация, когда инвестор хочет выйти, получив свою долю прибыли, а компания продолжает работать самостоятельно, или вся проектная деятельность завершается, так как все цели достигнуты и больше нет необходимости стремиться к чему-либо.

Место Посевного фонда в финансовой цепочке инвестирования стартапов

Итак, в итоге: на самом первом этапе развития стартапы имеют возможность получать финансирование либо от Посевных фондов либо от бизнес-ангелов.
Когда стартап переходит на второй этап, авторы идеи могут претендовать на инвестиции от венчурных фондов, хотя и не раньше этого момента.
Если компания находится уже на третьем или четвертом этапе своего развития, то банки охотно готовы помочь с финансированием. Но, банкам также не раньше этого этапа необходимо начинать оказывать помощь компании.

В чем разница между Фондом посевных инвестиций и бизнес-ангелом?

Инвестиционный фонд и бизнес-ангел заинтересованы в развитии стартапа на его ранней стадии, однако у них есть некоторые отличия:
1) Бизнес-ангел может вложить средства в проект еще на стадии идеи, а затем помогает компании разработать бизнес-план и стратегию.
2) Фонд ранних стадий инвестирует в компании, которые зарегистрированы как юридические лица с уже сформированной командой стартапа.
3) Фонд требует наличия юридической документации, рабочего прототипа продукта и четкого плана развития компании.
4) Бизнес-ангел принимает решение на основе своего субъективного мнения о компании и продукте, в то время как Фонд проводит более объективную оценку проекта.
5) Бизнес-ангел обычно может предоставить финансирование быстрее, чем Фонд.
6) Вероятность получения денежного транша от Фонда занимает от 3 до 6 месяцев из-за необходимости проведения экспертизы проекта.

Ссылки

Данный текст является заготовкой для энциклопедической статьи по данной тематике. Задача заключается в том, чтобы для развития проекта улучшить и дополнить его в соответствии с правилами проекта. Руководство пользователя можно найти здесь

Источник

Какие бывают раунды привлечения инвестиций

Венчурное финансирование подразумевает привлечение внешнего капитала в перспективный стартап. Такие средства позволяют либо разработать новый продукт, либо модернизировать уже существующий бизнес. Вложения в данном случае являются рискованными, однако оправдываются возможностью получения высокой прибыли, которая многократно превосходит объем вложений.

Для минимизации рисков и организации инвестиций сам процесс финансирования проекта через венчурные фонды разделяется на несколько этапов, называемых раундами привлечения инвестиций. В зависимости от конкретного случая инвестор может проводить финансирование, реализуя все раунды или только один из них.

Одним из этапов является пред-сделотные инвестиции, которые предшествуют продаже компании стратегическому инвестору или IPO. Они помогают подготовить компанию к продаже, предшествующей дополнительному привлечению финансирования.

Кроме основных раундов, венчурные фонды также могут оказывать финансирование на промежуточных этапах развития компании. Кроме того, конкретный раунд может быть смешанным, то есть одновременно финансировать запуск и масштабирование (AB) или масштабирование и достижение самоокупаемости (BC).

Также следует учесть, что указанные минимальные объемы финансирования условны и могут варьироваться в зависимости от размера проекта, ситуации на рынке и самого инвестора. Например, известно, что американские венчурные инвесторы обычно предоставляют в 2-2,5 раза больше средств на всех типах раундов (A,B,C,D), чем азиатские и европейские.

Источник

Посевное финансирование: что это такое, как работает, виды

Посевное финансирование – это первоначальное финансирование, которое необходимо для запуска нового бизнеса и покрытия первоначальных расходов, таких как разработка бизнес-плана и проведение исследований. Оно также включает проверку концепции, которая демонстрирует осуществимость бизнес-идеи. В качестве инвесторов на этом этапе обычно выступают друзья, родственники и близкие люди владельца бизнеса. Когда бизнес прошел посевной этап, компания может привлекать инвестиции от венчурных капиталистов, бизнес-ангелов и финансовых учреждений.

Для лучшего понимания посевного финансирования важно понять, как оно работает, какие типы доступны и когда оно необходимо для вашего бизнеса, а также разницу между посевным финансированием и венчурным капиталом.

Что такое посевное финансирование?

Начальным раундом финансирования для старта бизнеса является посевное финансирование. В самом начале работы бизнес может не иметь ни репутации, ни материального продукта или услуги, чтобы привлечь инвесторов более высокого уровня, таких как венчурные капиталисты и банки. В основном, на этом этапе, основатели сую передает своим друзьям, семье и сбережениям, чтобы привлечь средства на начальный этап бизнеса, для развития концепции. Основное направление использования посевного финансирования:

Посевное финансирование – это самый ранний этап финансирования стартапа. В общей сложности обычно имеется четыре раунда или серии инвестиций: посевное финансирование, серия A, серия B и серия C.

Как работает посевное финансирование

Для привлечения внимания инвесторов или финансовых учреждений, которые могут предоставить финансирование для бизнеса, одной идеи не достаточно. Поэтому значимую роль играет раннее финансирование, которое помогает закрепить бизнес-концепцию основателя. Сумма инвестиций может варьироваться, но обычно раннее финансирование составляет от 250 000 до 2 миллионов долларов.

В обмен на инвестиции от ранних инвесторов, таких как семья и друзья, основатель может предложить определенные бонусы или формы доли в компании. Такая доля может быть предоставлена в форме подарка, займа или сделки о возмещение инвестиций от будущих прибылей компании.

Новые предприятия часто рискованно, именно поэтому они считаются высокорисковыми проектами. Однако, ранние инвесторы, стремящиеся получить высокую прибыль, часто заинтересованы инвестировать до того, как стоимость компании станет слишком высокой.

Виды посевного финансирования

Средства на развитие компании могут быть выделены несколькими источниками: собственные инвестиции основателя, вклад близких его круга – семьи и друзей, поддержка бизнес-ангелов и даже сбор средств через краудфандинг. Здесь мы рассмотрим каждый тип финансирования подробнее.

Финансирование из личных средств

Иногда единственным капиталом, который может воспользоваться учредитель или собственник бизнеса, являются собственные сбережения. Иногда этого бывает достаточно, чтобы пройти стадию развития и выйти на профессиональных инвесторов. Более того, благодаря самофинансированию собственники могут оживить свой бизнес, не поторопившись передавать часть компании другим людям.

Финансирование семьи и друзей

Один из самых распространенных типов инвестиций в бизнес осуществляется людьми, имеющими близкие отношения с владельцем компании. Семья и друзья, с большей вероятностью, доверяют бизнес-концепции из-за личных связей, и их единственной озабоченностью может быть возвратность их инвестиций.

Бизнес-отношения с близкими людьми могут привести к созданию собственного набора обязательств, если владельцы не будут осторожны. Не забывайте о неофициальном характере деловых отношений с семьей и друзьями и будьте прозрачными с ними в отношении связанных с этим рисков.

Друг или член семьи, вкладывающий без предыдущего опыта инвестирования в стартапы, может иметь неясные ожидания или, что еще хуже, нереалистичные ожидания.

Инвестиции родственника или друга все еще являются вложением, которое владельцы должны ясно задокументировать. Последнее, что нужно владельцу бизнеса, это недопонимание, которое может привести к разрыву отношений и юридическим проблемам.

Финансирование бизнес-ангелами

Бизнес-инвесторы-ангелы – это обычно состоятельные предприниматели, которые запускают средства на ранних этапах компании в обмен на долю в бизнесе. Эти инвесторы ищут значительную прибыль. Необходимо иметь стартап с квалифицированной командой менеджеров и хорошим бизнес-планом. Кроме того, они заинтересованы в возможности играть активную роль в виде наставничества, членства в совете директоров или даже ведения бизнеса.

Краудфандинг

Краудфандинг является отличным и доступным средством для начинающих компаний в поиске первоначального капитала. Учредители могут создать онлайн-кампанию на таких платформах, как Planeta.ru и Boomstarter.ru, чтобы предоставить целевой аудитории возможность инвестировать в свою компанию.

Краудфандинг может включать в себя краудфандинг на основе долей, где учредитель предлагает акционерный капитал или долю от будущей прибыли в бизнесе. В то же время финансирование может осуществляться при помощи вознаграждений, где предприятия предлагают инвесторам эксклюзивный опыт или ранние версии своих продуктов, а также через пожертвования и кредитование на рынке, при которых основателям с прочной идеей не требуется отдавать акции для привлечения краудсорсингового капитала.

Нужно ли вам посевное финансирование?

Посевное финансирование представляет собой хороший источник финансирования, если у вас есть перспективная бизнес-идея, но нет возможности финансировать ее самостоятельно и не удастся получить бизнес-кредит от финансового учреждения. Некоторым предпринимателям и владельцам бизнеса не хватает средств или доступа к необходимому стартовому капиталу, которые могут предложить профессиональные инвесторы и финансовые учреждения. В таких случаях, вам может понадобиться посевное финансирование для оплаты изысканий, приобретения коммерческого оборудования, работы консультантов для разработки ваших идей.

Однако, важно быть осторожным и не передавать слишком большую долю компании на ранних этапах. Действительно, большое количество инвесторов, обладающих правом на долю компании, может сделать ваш бизнес менее интересным для инвесторов более высокого уровня в дальнейшем.

Посевное финансирование и венчурный капитал

Множество венчурных фирм предлагают свое инвестирование проверенным компаниям. К тому же, венчурные капиталисты могут решить производить инвестиции как на ранних этапах, так и на более поздних стадиях, однако всегда придают большое значение финансовому возврату средств.

Разница между «сяющим финансированием» и венчурным капиталом заключается в том, что первое не предполагает, что предприниматель формирует долю новообразованной компании. Этот вид финансирования часто(хотя не всегда) получают от семьи или друзей, чтобы не разводить их в доли, когда для продвижения проживания могут потребоваться дополнительно временные сторонние финансы.

Как получить посевное финансирование

Посевное финансирование имеет отличия от венчурного капитала, поскольку оно не требует предоставления предпринимателям долей в создаваемых компаниях. Благодаря таким личным отношениям, посевной капитал может быть собран более легко по сравнению с другими источниками финансирования. Однако, не всегда легко убедить знакомых и родственников одолжить вам деньги или инвестировать в вашу бизнес-идею.

Главная цель посевного финансирования заключается в том, чтобы поддержать стартап до тех пор, пока он не привлечет дополнительное финансирование или не сможет собственными силам генерировать доход.

Наилучший способ привлечь начальный капитал — профессионально представить свою бизнес-идею, даже если ваши инвесторы – ваши близкие друзья и семья. Важно описать условия соглашения об инвестициях в письменной форме и продумать, какую долю в компании вы готовы предоставить.

Ключевые выводы

Игорь Титов — специалист экономии, финансовой аналитики, трейдинга и инвестирования. Его личные интересы связаны с финансами, трейдингом, криптовалютами и инвестированием.

Источник

Посевные инвестиции

Мы находимся в эпохе прогресса, в которой рост идёт очень быстро, и для этого необходимо иметь семечки и внешние инвестиции. Как известно, невозможно начать или продолжать бизнес без инвестирования.

Что такое внешние и семечковые инвестиции?

Учёные и изобретатели не всегда умеют успешно начать и развить своё дело, поэтому для них очень важны специализированные фонды. Благодаря таким фондам создаются новые организации. Семечковые инвестиции могут быть рассмотрены как один из крупных источников капитала, но стартап и внешние инвестиции это две разные вещи.

Что такое семечковые инвестиции? Семечковые инвестиции это небольшие финансовые вложения в организации, которые находятся в самом начале развития. Такие инвестиции делаются из-за большого потенциала эффективности организации на самом раннем этапе.

Обычно, семечковые инвестиции могут быть потрачены на реализацию идеи.

Примерами семечковых инвестиций в стартапы могут быть робототехника, новые облачные интернет-проекты или магазины с крутыми и уникальными товарами.

Внешние (высокорисковые) инвестиции в основном делаются в отношении высокотехнологичных и перспективных компаний, которые уже проявили себя и развивают научные продукты. При сравнении семечковых инвестиций с внешними, можно заметить, что стартап может быть привлечён только на самом начальном этапе развития проекта. Тут речь идёт об инвестициях в совершенно новый продукт даже в виде прототипа.

Имеются два варианта развития семечкового финансирования:

К сожалению, статистически всего одна или две компании из десяти могут достичь успеха.

Какие особенности у посевных инвестиций?

Есть ряд особенностей инвестиционного процесса, о которых стоит рассказать:

Где найти выгодный проект?

Допустим, у вас есть намерение вложить средства в прибыльное и уникальное дело. Где найти интересный проект? Существует несколько проверенных методов:

Инвестиции в стартапы только начинают развиваться в России. Какому инвестору необходимо тщательно взвесить все плюсы и минусы, прежде чем влезать свои деньги в какой-либо проект.

Что представляют собой комплексные инвестиции: примеры.

Основная информация о альтернативных инвестициях.

Инвестирование в ценные бумаги и непривлекательные проекты в России.

Малые инвестиции: куда лучше всего вкладывать небольшие суммы денег.

Источник

Раунды инвестиций

Если предприниматели обладают знаниями о различных этапах финансирования стартапов, они смогут хорошо подготовиться. Такие знания помогут предусмотреть, что для них будет впереди, и научиться эффективно управлять финансами стартапа. Будет проще определить, когда нужно обратиться к инвесторам для правильного привлечения средств.

Несколько слов об инвестиционных раундах

Инвестиционные раунды — это стадии привлечения инвестиций для развития бизнеса. Их можно разделить на ранние стадии и поздние стадии. К ранним стадиям относятся Pre-seed, Seed и Round A, а к поздним стадиям — Round B, Round C и т.д. Однако, разделение на раунды не обязательно, но оно помогает предпринимателям и инвесторам определить стадию развития бизнеса. На самом деле, существует много вариантов. Проект SFERA, например, использует несколько раундов, а не только один. В данный момент мы находимся где-то между ранним и скачком второго раунда. Давайте подробнее рассмотрим каждый инвестиционный раунд.

Задача на ранней стадии Pre-seed — проверить гипотезы бизнес-идеи, выбрать направление идеи и превратить ее в продукт.

Pre-seed — первый этап финансирования стартапов, который включает в себя собственные взносы основателей. Они, как правило, вкладывают свои финансовые средства достаточные для запуска основной деятельности стартапа. Обычно основатели стартапов инвестируют не менее 10 000 долларов в свою идею, прежде чем перейти к следующему раунду финансирования. Однако, если вы имеете финансовую состоятельность, стоит ожидать, что вложите значительно больше средств.

Если у вас не хватает собственных средств для развития проекта, не торопитесь сразу идти к инвесторам за помощью. Возможно, стоит обратиться к друзьям или близким и попросить их инвестировать часть своих сбережений в ваш проект. Однако будьте осторожны. Многие основатели словами сожжены после этой стадии — продали слишком много акций или предложили их не с тем людям.

Financing Seed или инвестиции на посев

Seed financing — это первоначальное финансирование, привлекаемое стартапом из внешних источников. Это стадия, на которой производится первоначальная оценка стартапа, а инвесторам предоставляются все необходимые сведения о клиентах, спросе и предложении продукта или услуги, кроме рисков, связанных с бизнесом. На этой стадии начинающему стартапу может быть полезно обратиться к консультантам для получения совета. Они помогут предпринимателю заранее подготовиться к привлечению более крупной суммы начального финансирования. Многие эксперты рекомендуют получать финансирование на отрезок времени от 8 до 18 месяцев. Так вы сможете сделать значительное достижение в развитии проекта, пока ваши деньги не иссякнут.

3. Финансирование от бизнес-ангелов.

Бизнес-ангелы – люди, которые не являются частью круга друзей и родственников и тратят собственные сбережения на инвестиции в стартап в обмен на приоритетные акции в компании. Этот раунд выгодно финансируется группой инвесторов-бизнес-ангелов. Ангельское финансирование по сравнению с первоначальным капиталом более значительно и заявляется, как первоисточник инвестиций в компанию. Соучредители и инвесторы должны быть созвучными по видению, а ангелы получают большое влияние на функциональные возможности.

На подготовительном этапе венчурный раунд предполагает привлечение 1—2-х миллионов долларов за долевой пакет, состоящий не из более 20% компании. Зачастую, в первом раунде предлагаются две разные инвестиции. К примеру, предприниматели-инвесторы дают 200 000 долларов по низкой оценке компании в ожиданиях ее прогресса, продвинутости хода дела и, после этого выпускают дополнительные 800 000 долларов на более высокой оценке.

Аналитика

Здесь страница становится объективной благодаря фактам и цифрам – наступает уровень серьезности венчурного финансирования, при котором продукт или услуга успешно доходят свою целевую аудиторию, благодаря чему возникает оборот от бизнеса. Финансирование связано с разделами (или циклами) финансирования:

Первый публичный размещение коммерческой структуры акций на бирже (Initial Public Offering).

Размещение акций повлекает переходное состояние, когда новички на рынки определенных компаний занимают публичную позицию и генерируют средства путем предложения компании. Процедуры Initial Public Offering включают сложный юридический спектор в тесном контактирование с Securities And Exchange Commission. Перед Not Later He предложениями инвестиций, согласно векторам компании оценка оформляется менее чем списком сто приближенными миллионами долларов, за вторъю четвертью.